专注“早小冷专”精品早期投资 原子四期基金完成二次关闭

更新日期:2022年06月13日

       Atomic Ventures近日完成了“Atomic IV期人民币基金”的第二次收盘。 在市场普遍趋紧、募资难、甚至出现“天使撤退论”的“寒冬”中, 原子创投坚持聚焦优质早期投资, 回归业务本质, 提升 现场投资业绩。
        过去, DPI 达到 384% 作为一个行业故事, 与许多早期机构的风格不同。 单轨原子“出手”并不多, 进入尽职调查阶段的项目比例不到当年案件总数的1%。 每一笔投资都是基于深刻的行业洞察和大量的项目考察。 这种严谨务实的作风, 让Atomic Phase II Fund的DPI高达384%。
        当时原子判断3D手游即将进入爆发期, 抵制舆论投资火融信息。 《爸爸三国志》游戏上线后, 一炮而红。 被上市公司收购后, 原子能在2年内实现了73倍的现金回报。 看到家庭乘用车保有量快速增长, 但购车后维修产品和服务频频出现问题, Atom认为汽车后市场蕴藏着巨大的机会, 作为最早投资途虎的机构天使。 目前, 投资回报已达300多倍。 2016年, 原子判断认为, 智能手机的普及将极大促进优质教育资源向低线城市渗透, 重点布局在线教育各细分领域。 在线语言教育《云书写作》、青少年编程教育《傲萌编程》等入选。 企业实现了赛道领先。 此外, 海外资产配置平台“美心联盟”、AIOps智能运维大数据分析解决方案“青创科技”、宠物消费订阅电商“魔猫盒子”、00后娱乐互动社交APP“同桌” ”、00学习社区“时机”等, 也成为了各自行业的明星项目。如今, 在13年培育随机性寻找商业确定性之后, 冯依依对早期投资有了自己独到的见解:随机性就是 这个世界的规律, 成功或失败是一个概率, 早期的项目更有可能死掉。作为投资者, 你能做的就是通过更深入的洞察和思考, 增加击中的机会。” 不确定性”是原子投资策略的凝练。 1、确定的潜力:短期风口不确定性较多, 投资追逐热点难以突破。 吃超额收益; 长期趋势比较明朗, 可以做到提前精准布局, 在准确判断方向的基础上择时入市。 是创造最佳投资回报的唯一途径。 2、有决心的人:需要CEO的个人和团队过往的经验、资源、能力与当前的创业项目高度匹配。 此外, 不要投资占主导地位的股份, 不要投资平均分配的股权, 不要投资兼职初创公司。
        3、确定退出:高风险、高回报是早期投资的魅力。 投前充分考虑估值的科学性, 为投后的不同短板提供高效服务,

充分利用早期投资优势提高灵活性, 综合手段获取更合理的回报。 此外, “人、命、俗、天”也是Atom自成立以来一直坚持并不断迭代的投资标准。 比如“人”, 就足以理解一辈子。 过去, Atomic 专注于创始人是否足够可靠。 然而, 近年来, 市场竞争日趋全面和复杂。 竞争模型、产品和体验的能力, 更重要的是获得资源的能力, 变得比以往任何时候都更加苛刻, 不仅是对 CEO, 对整个团队也是如此。 在性格和能力上, 互补的队伍突破的希望更大。 聚焦、两条主线、四大投资主题, Atomic四期将继续聚焦天使~Pre-A阶段早期投资, 进一步细化两条主线、四大主题。 其中一条主线“硬科技”,

涵盖自主创新和效率提升两大主题。 1.自主创新, 即满足国家战略需求, 在“卡脖子”关键技术节点拥有中国自主知识产权, 实现芯片、半导体、AIoT、传感器、 等等。; 2. 效率提升, 即为企业特别是中小企业提供企业服务和SaaS解决方案, 实现“节约”, 提高整体运营效率。 国家高度重视科技创新, 利好政策对投资者的鼓励很大, 但大量资金也容易积累泡沫。 冯依依认为, 现阶段要注重技术壁垒与商业能力的强强结合。 同时, 真正具备强大技术研究、销售和融资能力的团队极为稀缺, 这将考验早期投资人案例来源的广度和国内外最新的技术积累深度, 更难以单纯用纯来判断 商业逻辑。
        另一方面, 研发周期长或前期投入资金量大的科技项目往往“进”“出”, 不适合前期投入。 未来, 打造“早期小冷专业”精品投资 面对所谓的资本寒冬和行业洗牌, 冯依依始终看好早期投资的未来。 最近, 热钱少了,

不靠谱的项目少了。 市场回归理性, 尊重商业本质, 给创业者足够的时间思考创新, 坚定决心; 也让投资人有足够的时间去判断, 与团队建立互信, 这在早期投资行业尤为重要。 Atom四期将延续Atom的“精品基金”战略, 秉承一贯、脚踏实地的投资风格, 坚持不追热点、精准投资、快速成长; 坚定追求投资回报, 深化“早、小、冷、专”的原子特性, 即早、小、沉、专注。

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